Arauto do IBOV: Retorno ao Canal

Após romper no início do mês a LTB de curto prazo, originada em abril deste ano, o IBOVESPA sinalizou que poderia estar retomando o viés altista (ao menos na tendência terciária). Foi uma subida de mais de 5% em apenas 5 pregões, ao que se seguiu uma realização de igual magnitude. Contudo, até o fechamento de quinta-feira, a possibilidade de reversão no curtíssimo prazo era bem real, pois a queda atingiu resistência gráfica e a retração de 50% de Fibbonaci, podendo ser entendida como um pullback na LTB rompida, na região dos 62.000 pontos.

Entretanto, na sexta-feira, não foi o que se viu. Nosso principal índice seguiu em queda, perdendo o que poderia vir a ser um cluster de suporte, fechando até mesmo abaixo da última retração de Fibonacci.

Esta configuração abriu espaço para o teste da região dos 61.000~60.500 pontos (pequeno fundo duplo), que deve ocorrer ainda hoje. Isto porque o índice futuro abriu hoje com o maior gap negativo do ano, trabalhando inclusive abaixo de seu fundo anterior no momento, em baixa aproximada de 1,30%.

Caso esse patamar seja perdido, o índice deverá seguir rumo aos próximos alvos, sendo o mais imediato os 59.400 pontos (expansão projetada de 100% do novo pivo de baixa a ser formado).

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Arauto do IBOV: Pivô de baixa

O Principal índice da bolsa brasileira encerrou mais um pregão no terreno  negativo, perdendo o forte suporte da região dos 62.300 pontos, inclusive em fechamento. Agora o Ibovespa tem caminho livre para o teste do último fundo, na região de 60.800, dando continuidade a sua tendência secundária e terciária de baixa. Apesar do forte volume verificado, vale ressaltar que hoje ocorreu o vencimento dos contratos de índice futuro, o que sempre resulta em maior volume negociado. 

Conforme análise anterior, o próximo suporte se encontra na região de 60.800 que provavelmente será testado. O fundo perdido (62.300) agora passa a figurar como resistência imediata, havendo uma mais fraca aos 63.000 pontos e ainda uma outra, bem mais robusta na região dos 64.000~64.200 pontos. Só a superação dos 65.000 pontos traria um viés positivo para o IBOV no curto prazo. Apesar de o índice estar no fundo das bandas de bollinger, ainda há espaço para novas quedas no curtíssimo prazo, tanto pelo IFR de 14 quanto pelo de 2 períodos.

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O momento é de extrema cautela, pois a ainda teórica perda do próximo suporte (~60.800) implicaria a perda da congestão lateral de longo prazo e o consequente ingresso em uma tendência primária de baixa, o que não verificamos desde 2008. Neste cenário, o alvo inicial seria a retração de 61,8% de Fibonacci de todo o movimento de alta pós-crise. Esse alvo coincidiria ainda com os 100% da projeção de Fibonacci do pivô de baixa recém formado no gráfico semanal, aos preocupantes 56.500 pontos. Ou, na melhor das hipóteses, o último dos três suportes (gráfico e "psicológico") mencionados em outra análise de Paladino na Bolsa, aos 58.000 pontos. Como ponto positivo, podemos citar apenas o fato do índice estar em região de fundo do canal de baixa do semanal, podendo iniciar um novo movimento de repique.

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Arauto do IBOV: Viés segue negativo

Após o teste mal sucedido da região de 65.000 de sexta-feira, o IBOVESPA perdeu ontem uma pequena congestão em topo e desconfigurou a formação imediata do primeiro pivô de alta depois de dois meses de queda. A formação desse pivô e, consequentemente, de um pequeno OCOI que pode mudar os rumos do índice no curtíssimo prazo só ocorrerá no rompimento da zona de resistência, em 65.000~65.500 pontos. Por enquanto, o que se vê é a perda do pequeno fundo formado na "casa" dos 63.400, assim como das médias curtas (MMe9 e MMe21). Esta configuração gráfica  aumenta em muito as chances de um novo teste do suporte principal, aos 62.300 pontos. Este cenário é atenuado por um volume mais fraco verificado ontem. Mas ainda assim, é o mais provável. 

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Já para o dia de hoje, o que se espera é uma abertura bem positiva, com futuros operando com quase 1% de alta no momento. Certamente amparado por um cenário externo mais favorável, com alta nas bolsas européias, assim como nos indices futuros americamos.

Arauto do IBOV: Sem Força

Conforme esperado nas análises anteriores postadas aqui, em Paladino na Bolsa, o IBOVESPA deu continuidade à sua tendência baixista nos últimos pregões, encontrando suporte na região de 62.300 pontos. A perda dessa região ocorrida no intraday de segunda-feira foi rapidamente recuperada, fechando aquele pregão com um candle em forma de martelo. O que se viu no pregão de ontem foi uma boa alta que inclusive rompeu o canal de baixa em fechamento, assim como a média móvel exponencial de nove períodos (MMe9).  

Analisando unicamente o padrão gráfico do dito canal de baixa, o que se pode dizer é que o rompimento teria se confirmado hoje, com o teste de fundo do canal sem retorno ao mesmo e superação da cotação máxima de ontem. Contudo, observem que, mais uma vez, os movimentos de ontem e hoje ocorreram com baixo volume, o que é típico de movimentos de repique. Vale ressaltar ainda que, além de continuarmos em tendência secundária e terciária de baixa, o índice chegou muito próximo da região de 64.000 pontos, resistência gráfica e por onde passa a MMe21. Apenas a superação desse patamar com entrada de volume (força compradora) pode abrir espaço para teste da região de 65.500~66.000 pontos. 

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ARAUTO DO IBOV: " I´ll Be Back"

O movimento altista, com características claras de repique, pode estar chegando ao fim. Notem que a alta vista nos últimos dias foi com volume abaixo da média. Ontem, o índice chegou superar a MMe9 e a tocar a região do fundo perdido (coincidente com o topo do canal de baixa), mas não resistiu e recuou, apesar de continuar marcando nova máxima sem nova mínima. Ademais, o índice futuro antecipa uma possível realização com candle baixista ontem. Situação oposta a do dólar, que está sendo sustentado pelas MMe9 e MMe21. Para que esse movimento altista tenha sequência, é necessário o rompimento da região dos 66.000 pontos, como dito em análise anterior. O momento é de atenção.

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Arauto do IBOV: Ponto de Decisão

O IBOVESPA deve proporcionar "fortes emoções" no pregão de hoje. A volatilidade deve ser maior, como é frequente em dias de vencimento de opções. Após rompimento da zona de congestão secundária e início de realização na região dos 70.000 pontos (como antecipado aqui, em Paladino na Bolsa), o índice perdeu seus suportes imediatos e não conseguiu montar o esperado pivô de alta, retornando ao fundo da congestão. Na sexta entretanto, construiu um candle de reversão em defesa do suporte da congestão, como era de se esperar. Contudo, com o pessimismo nos mercados globais e no índice futuro, certamente a abertura do pregão de hoje será em terreno negativo. Importante, no entando, um fechamento acima dos 66.000 pontos, pois a perda do canal de congestão pode levar o IBOVESPA a testar os 64.000 pontos. Em contraponto, a superação da região de 66.800 pode nos levar de volta aos 68.000. Tudo isso em semana mais curta, devido aos feriados que se aproximam.

Arauto do IBOV: Alvo inicial atingido - E agora?

Conforme previsto na análise anterior, o Ibovespa atingiu a região do primeiro alvo indicado na projeção de Fibonacci. Com isso, mesmo que ainda apresente viés altista, para o curtíssimo prazo podemos esperar a conhecida "realização saudável". Alguns fatores parecem sustentar esse entendimento, como o fechamento em dois pregões consecutivos acima das bandas de bollinger (ontem inclusive com volume abaixo da média) e indicadores técnicos acusando zonas de sobre compra. Aliado a isso, temos o índice americano, que mesmo sem sinais de queda, encontra-se em zona de resistência definida pelo topo anual. O Suporte imediato de uma possível realização está na região dos 68.500 pontos (50% da retração de "fibo") com um mais robusto em torno dos 68.000 pontos, na área do topo duplo rompido.

Nesta manhã, os índices convergem para o terreno negativo, tanto na Europa quanto os futuros norte-americanos e doméstico, aumentando as chances de uma abertura negativa. Contudo, o índice futuro brasileiro parece demonstrar ainda ainda alguma resistência, pois opera próximo à estabilidade, provavelmente sustentado pela elevação do rating de BBB- para BBB pela Agência Fitch. Será suficiente para alcançar o topo anual sem realizações? Provavelmente não, mas é possível.

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Arauto do IBOV: Agora vai !?

Finalmente, um sinal mais claro que o M pode vir a ser um W. Hoje o IBOV fechou com um marobozu de alta, forte padrão altista, antecipando a formação de um pivô de alta em fechamento. Apenas o volume não foi muito forte, assim como a superação da região de 68.200 pontos é necessária para confirmação do movimento. Contudo, já podemos verificar algumas divergências altistas em indicadores, assim como o movimento dos últimos dias (com possível delimitação de pivô) torna mais claro o alvo inicial em 69.700~69.800 pontos bem como o final próximo ao topo anual, entre 71.500 e 72.300 pontos.

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Interessante observar ainda outros fatores que podem confirmar a terciária de alta, como a relação histórica entre as cotações da BVMF3, que refletem o fluxo estrangeiro e romperam importante LTB hoje, com ótimo volume. Quem acompanha o twitter de Paladino na Bolsa já estava posicionado desde segunda-feira, em setup pelo risco com acionamento em 11,12 centavos. 

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Outro indício de um movimento de alta pode ser constatado na relação histórica do índice com o dólar. Importante termômetro do posicionamento dos estrangeiros na bolsa. Como os Guerreiros bem sabem, em regra geral o índice caminha em sentido contrário à moeda. Hoje, assim como ontem, a moeda sofreu forte queda, sendo que o volume do dia foi praticamente o dobro da média. 

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Outro fator igualmente positivo foi o "rompimento antecipado" do pivô no Índice BR20 (representativo das nossas maiores ADRs em Nova York, com alta de 1,51% no pregão de hoje.

Por fim, verificamos alguns rompimentos de papeis com forte peso no índice. Outros tantos caminhando para esses rompimentos. Normalmente, a presença de muitos setups compradores no diário indica alta.

Claro, é bom ter em mente que todos esses fatores são INDICAÇÕES ou INDÍCIOS de que a congestão provavelmente será rompida para cima. A confirmação é necessária.

Arauto do IBOV: O M quer virar W

O Ibovespa ontem confirmou o rompimento, ocorrido terça-feira, da pequena congestão de curtíssimo prazo e da MMe55, construindo um candle de continuidade. Com isso, provavelmente testaremos a região do topo duplo e da congestão secundária, aos ~68.200 pontos ainda neste pregão. Este rompimento (dos 68.200~68.300) seria importante, pois configuraria a inversão da  tendência terciária para alta, liberando o índice para nova pernada, com alvo inicial em 70.000 e final no topo da congestão primária, na região de 72.000 pontos. 

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Arauto do IBOV: Sim, a tendência ainda é de baixa

Nos últimos cinco dias, o índice já acumula alta de quase 6%, tendo superado ontem uma importante resistência representada pelo antigo suporte, na região de 67.200 pontos. Essa foi respaldada por bom volume negociado, além de  ter ocorrido a superação da MMe21. A superação do topo anterior, na região de 68.000 pontos abre espaço para o teste da congestão primária, entre 71K e 73K. Contudo, precisamos ter em mente que ainda estamos em tendência secundária de baixa. Mesmo se estivermos diante de um possível início de bull market, isso não altera o fato de que o índice precisa tentar testar seu último fundo (na região dos 64.000) para, não o perdendo, voltar a subir e formar um pivô de alta. Esse fato sim, representando uma mudança de tendência (ao menos terciária). O momento é de atenção, pois pode estar em formação um novo topo.

Arauto do IBOV: Sim, a tendência ainda é de baixa

Nos últimos cinco dias, o índice já acumula alta de quase 6%, tendo superado ontem uma importante resistência representada pelo antigo suporte, na região de 67.200 pontos. Essa foi respaldada por bom volume negociado, além de  ter ocorrido a superação da MMe21. A superação do topo anterior, na região de 68.000 pontos abre espaço para o teste da congestão primária, entre 71K e 73K. Contudo, precisamos ter em mente que ainda estamos em tendência secundária de baixa. Mesmo se estivermos diante de um possível início de bull market, isso não altera o fato de que o índice precisa tentar testar seu último fundo (na região dos 64.000) para, não o perdendo, voltar a subir e formar um pivô de alta. Esse fato sim, representando uma mudança de tendência (ao menos terciária). O momento é de atenção, pois pode estar em formação um novo topo.

ARAUTO DO IBOV: 63K ou 73K?

Hoje, o IBOV seguiu em seu viés baixista, tendo se recuperado bastante na parte final do pregão. O alvo final do movimento, iniciado com a perda da LTA de maio/2010 e formação do pivô de baixa é na região de 63.000 pontos.

Contudo, temos que observar a figura deixada no gráfico diário, muito aproximada a um martelo. Esse fechamento evitou inclusive a delimitação de um novo pivô de baixa. O índice foi no intraday à região de 67200~67300, onde se encontram os suportes das retrações de Fibonacci 61,8% (desde agosto) e 38,2% (desde maio e início de todo o movimento de alta), e resistiu. Notem também que existe uma divergência no IFR que formou um fundo duplo durante a queda recente do índice. Diante desses pontos e do fato de amanhã ser o último dia útil do mês, o que sempre gera alguma pressão compradora por parte dos fundos institucionais, acredito ser grande a chance de um bom repique no pregão dessa terça-feira. Caso esse repique realmente ocorra e seja forte o bastante para vencer nos próximos dias os 69.000 pontos, ultrapassando a barreiras das médias curtas (9/21/55), poderíamos ingressar no famoso “rally” de fim de ano, com alvo na região do TH, ou até um pouco acima disso.

ARAUTO DO IBOV: 63K ou 73K?

Hoje, o IBOV seguiu em seu viés baixista, tendo se recuperado bastante na parte final do pregão. O alvo final do movimento, iniciado com a perda da LTA de maio/2010 e formação do pivô de baixa é na região de 63.000 pontos.

Contudo, temos que observar a figura deixada no gráfico diário, muito aproximada a um martelo. Esse fechamento evitou inclusive a delimitação de um novo pivô de baixa. O índice foi no intraday à região de 67200~67300, onde se encontram os suportes das retrações de Fibonacci 61,8% (desde agosto) e 38,2% (desde maio e início de todo o movimento de alta), e resistiu. Notem também que existe uma divergência no IFR que formou um fundo duplo durante a queda recente do índice. Diante desses pontos e do fato de amanhã ser o último dia útil do mês, o que sempre gera alguma pressão compradora por parte dos fundos institucionais, acredito ser grande a chance de um bom repique no pregão dessa terça-feira. Caso esse repique realmente ocorra e seja forte o bastante para vencer nos próximos dias os 69.000 pontos, ultrapassando a barreiras das médias curtas (9/21/55), poderíamos ingressar no famoso “rally” de fim de ano, com alvo na região do TH, ou até um pouco acima disso.